近日，上海愛(ài)建集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“愛(ài)建集團(tuán)”)發(fā)布《關(guān)于受讓華貴人壽股權(quán)的公告》稱，擬以人民幣 1.28億元受讓西藏酷愛(ài)通信有限公司(以下簡(jiǎn)稱“酷愛(ài)通信公司”)所持華貴人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華貴人壽”)1億股，占華貴人壽總股本比例的10%。

本次交易尚需華貴人壽具有優(yōu)先受讓權(quán)的其他股東放棄優(yōu)先受讓權(quán)，并且取得銀保監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

公開(kāi)資料顯示華貴人壽成立于2017年2月，注冊(cè)資本為10億元，是貴州省第一家本土保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)。該公司共有10家股東，其中前四大股東分別為：貴州金融控股集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“貴州金控”)、中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“貴州茅臺(tái)”)、華康保險(xiǎn)代理有限公司、酷愛(ài)通信公司，分別持有公司股份為21%、20%、15%、10%。

如果本次交易順利完成，愛(ài)建集團(tuán)將取代酷愛(ài)通信公司成為華貴人壽第四大股東。

《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》梳理發(fā)現(xiàn)，華貴人壽于2019年、2021年發(fā)生過(guò)相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2019年11月，該公司原股東河北匯佳房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司將其所持公司2%股份轉(zhuǎn)讓給天津錦億供應(yīng)鏈管理有限公司;2021年3月，該公司原股東貴州貴安金融投資有限公司將其所持公司11%股份轉(zhuǎn)讓給貴州金控，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓也使貴州金控超越貴州茅臺(tái)，成為華貴人壽第一大股東。

從經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，成立不足5年的華貴人壽保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)，從開(kāi)業(yè)首年的4.24億元增至2020年的20.13億元。但是，該公司前四個(gè)年度均處于虧損狀態(tài)。

未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年，華貴人壽實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.94億元，同比下降約42%;凈利潤(rùn)為0.31億元，首次扭虧為盈。

從償付能力來(lái)看，截至2020年三季度末，華貴人壽核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為150.06%，最近一期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為B類。

愛(ài)建集團(tuán)在公告中稱，此次交易將進(jìn)一步豐富公司金融業(yè)務(wù)板塊，完善公司金融業(yè)務(wù)鏈條。

據(jù)了解，愛(ài)建集團(tuán)已在金融領(lǐng)域布局多個(gè)板塊。從公開(kāi)信息來(lái)看，1992年改制并在1993年上市的愛(ài)建集團(tuán)，業(yè)務(wù)架構(gòu)主要包括信托、證券、融資租賃、資產(chǎn)管理與財(cái)富管理、私募股權(quán)投資等綜合金融及類金融業(yè)務(wù)。

愛(ài)建集團(tuán)認(rèn)為，華貴人壽2020年度原保費(fèi)收入20.13億元，3年復(fù)合增長(zhǎng)率近70%，同時(shí)其專注發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有一定市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

愛(ài)建集團(tuán)在公告中稱，近十年來(lái)A股上市壽險(xiǎn)公司的靜態(tài)PEV估值多數(shù)時(shí)間在1-1.5倍區(qū)間;同時(shí)參考近年來(lái)市場(chǎng)類似中小壽險(xiǎn)公司的交易價(jià)格，以及對(duì)其他并購(gòu)項(xiàng)目的詢價(jià)，新設(shè)的中小壽險(xiǎn)公司引入戰(zhàn)略投資者的股權(quán)價(jià)格普遍在1.0-1.1元/股之間。同時(shí)，華貴人壽2019年股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.2元/股。(朱艷霞)

關(guān)鍵詞： 愛(ài)建集團(tuán) 金融業(yè)務(wù) 財(cái)富管理 私募股權(quán)投資