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（記者 肖斐歆）投顧是財富管理業務的核心力量，合規展業是大前提。華西證券深圳民田路證券營業部最新接到的罰單，有的是擦邊球，有的則是明確違規。罰單列示了華西證券深圳民田路證券營業部的幾個問題：一是未在業協會注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶提供投資建議，營業部現場公示信息顯示其具有“投資咨詢資格”；二是個別投資顧問向客戶提供投資建議未有合理依據；三是個別非營銷人員參與基金銷售獲取獎勵；五是個別不符合期貨從業人員條件的員工從事中間介紹業務獲取獎勵。上述情況反映出該營業部合規管理存在不足，深圳證監局對其采取出具警示函的監管措施。并表示，營業部應加強合規管理，規范員工執業行為，切實防范風險，保障規范經營，并在收到本決定書之日起30日內提交書面整改報告。券商中后臺人員也要營銷?與無證展業不太相同的是，罰單中的表訴是“個別非營銷人員參與基金銷售獲取獎勵”。證監會在《證券公司內部控制指引》中曾提出，證券公司部門和崗位的設置應當權責分明、相互牽制；前臺業務運作與后臺管理支持適當分離。合規、風控、技術、交易等崗位是不能從事營銷工作的。這也就意味著，具備基金從業資格也不一定代表就能去對客戶進行營銷。但仍有券商讓非營銷人員向客戶推銷基金，甚至下達硬指標任務。無獨有偶，今年4月，浙江證監局對方正證券龍港大道營業部開出罰單，指出龍港大道營業部存在向非營銷崗位人員下達基金銷售任務的情形。今年2月，廣東證監局對粵開證券出具的警示函中也出現了這一處罰內容，表示公司內部合規檢查發現部分不具有基金從業資格的營銷人員、中后臺人員參與基金銷售活動問題，未按照內部規定開展合規問責，且個別分支機構中后臺人員仍有參與基金銷售問題。2022年9月，華泰證券長春民康路證券營業部被吉林證監局采取責令改正的措施，其中提到該營業部合規管理崗從事營銷活動，違反了證券公司合規相關的管理規定。2022年6月，華龍證券四川分公司及其員工連吃三張罰單，罰單中也提到了分公司、成都人民南路證券營業部員后臺員工存在營銷客戶的情況。基金代銷、投顧業務無證展業現象頻發金融產品代銷作為券商初期財富管理轉型的發力點，代銷一直在經紀業務中起到了不小的作用。2022年，在國內市場表現并不好，基金代銷方面卻逆勢增長。券商渠道的新發優勢與投顧能力讓其在代銷方面有了更大的優勢。各個分支機構也為此開始“內卷”。不少券商營業部的營銷人員表示“壓力很大，無論是員工還是對分支機構，想完成指標內容并不輕松。”加上部分分支管理人員也有可能因為激勵獎勵，對沒有展業資格的員工予以施壓。就在今年4月，方正證券龍港大道營業部和國泰君安深圳登良路證券營業部接連吃罰單。前者存在向無基金從業資格人員下達基金銷售任務的情形，并將無基金從業資格人員的基金銷售關系及后續銷售業績提成下掛至其他營銷人員名下。后者的營業部個別員工不具備基金從業資格參與私募基金銷售。多地證監局近期紛紛開展對于基金銷售機構的現場專項檢查。河北證監局在4月便嚴格開展了基金銷售機構專項檢查，涉及銀行、券商、第三方代銷機構，以推動轄區基金銷售業務規范發展。并在證券期貨機構監管通訊中表示要推動轄區基金銷售業務規范發展：一是壓實經營機構合規管理主體責任，夯實合規風控基礎，突出合規風控人員對基金銷售業務合規審查的獨立性與有效性；二是強調樹立以投資人利益為核心和長期投資理念，對分支機構和基金銷售人員考核評價，不得實施短期激勵，不得針對認購期基金實施特別的考核激勵；三是強化從業人員資質管理，嚴格落實銷售新規，重點關注基金銷售部門管理人員、合規風控人員、分支機構基金銷售業務負責人取得基金從業資格情況，嚴禁不具有資質人員開展基金銷售。投顧業務作為財富管理的重要抓手，一直受券商重視，在年報中被反復提及。除了當下熱門的基金投顧業務外，證券投顧業務也是券商持續探索發展的領域，前者集中在公募基金領域，后者服務于股票投資者。證券投顧業務的罰單雖然主要集中在投資咨詢機構，但券商也存在這一違規現象。去年4月，華西證券就因投顧業務吃了罰單。根據重慶證監局罰單的表述，華西證券重慶萬州玉瀾路證券營業部的員工秦某，其未在業協會注冊登記為證券投資顧問的情況下，于2020年6月至11月通過新浪微博、小紅書APP等公眾媒體發布買賣具體證券的投資建議。去年2月，首創證券貴陽都司路證券營業部被貴州證監局采取出示警示函的措施。該營業部存在聘用未取得證券投資顧問執業資格的從業人員擔任投資顧問助理，并按照首創證券投資顧問業務管理相關辦法進行考核和管理的情況。期貨IB業務也遭罰關于偏冷門的期貨IB業務，券商同樣觸碰了監管的紅線。今年1月，長江證券當陽子龍路證券營業部及負責人、員工均被采取出具警示函措施，其中有兩項違規行為涉及期貨業務的無證展業。據罰單描述，一是營業部員工存在在營業部具備期貨IB業務展業條件前及其未取得期貨從業資格的情況下，從事期貨IB業務；二是營業部員工存在未取得期貨投資咨詢資格為客戶提供期貨投資咨詢建議的行為。去年7月，西藏證監局公布了對太平洋證券拉薩薩柳梧新區證券營業部的罰單，其中的一項違規涉及期貨IB業務。據罰單表述，營業部2018年5月14日向西藏證監局報備開展期貨IB業務，2名具備資質的人員為王某一和王某二。2021年8月王某二轉為合規崗。營業部不具備期貨IB業務的展業條件。但于2021年10月19日為馬某某蘇客戶、2021年11月4日為馬某乃客戶開通了IB業務。

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