防范系統金融風險再加碼 對系統重要性銀行增附加監管

日常監管要求外附加資本和杠桿率等要求

防范系統性金融風險，防范和化解重大風險，作為國家三大攻堅戰之一，首先是要防范系統重要性金融機構不能出現風險。在我國，占社會融資80%的責任由銀行業金融機構承擔，因此，加強對系統重要性銀行的監管，就成為防范金融風險的首要任務。

繼中國人民銀行、銀保監會發布《系統重要性銀行評估辦法》(以下簡稱《評估辦法》)之后，兩部門近日再次聯手發布《系統重要性銀行附加監管規定(試行)》(以下簡稱《附加監管規定》)，對納入系統重要性銀行名單中的各商業銀行，提出進一步的監管要求。

監管規則框架建成

加強對系統重要性金融機構的監管，自2008年金融危機后，正成為許多國家的共識。

據西北政法大學經濟法學院教授強力介紹，2008年10月在美國華盛頓召開的第一次G20峰會，主要議題之一就是討論應對金融風險金融危機的問題。在2009年峰會上，又建立了金融穩定理事會。G20峰會每年至少召開一次會議。從2011年起，金融穩定理事會每年發布全球系統重要性銀行名單，并已經形成比較明確的監管政策框架。納入這份名單的銀行在30家左右，每年進行更新，最初只有中國銀行被納入全球系統重要性銀行，目前工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行四大銀行都在這份名單中。

根據巴塞爾銀行監管委員會發布的框架指引，各國也結合自身實際建立了國內系統重要性銀行監管政策框架，主要包括評估辦法和附加監管規定等。

我國在2017年第五次全國金融工作會議上明確，由人民銀行牽頭系統重要性金融機構基本規則的制定，牽頭組織制定實施系統重要性金融機構恢復和處置計劃。2018年11月，中國人民銀行、銀保監會和證監會聯合發布《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》，明確了我國銀行業、保險業、證券業系統重要性金融機構評估識別、附加監管和恢復處置的總體政策框架。

評估認定19家銀行

中國法學會銀行法學研究會副會長劉少軍稱，在我國社會融資中，作為間接融資的銀行貸款占到社會融資的80%，這和美國等國家直接融資占比很高完全不同。在這些國家，抓住直接融資的證券業金融機構風險防范，就可以防范系統性金融風險發生；在我國，則是要抓住銀行業風險防范，而且銀行與其他類型金融機構相比，銀行負債最高，最易出現風險。

為此，中國人民銀行、銀保監會率先從系統重要性銀行開始入手。2020年12月上述兩部門出臺《評估辦法》，明確了我國系統重要性銀行的評估方法、評估范圍、評估流程和工作分工，從規模、關聯度、可替代性和復雜性四個維度確立了我國系統重要性銀行的評估指標體系。近日，兩部門聯合出臺《附加監管規定》。劉少軍說，目前還沒有看到證券業和保險業有類似規定。

《評估辦法》明確，對系統重要性銀行以規模、關聯度、可替代性和復雜性四項指標進行評估，每類權重為25%。中銀律師事務所高級合伙人劉曉宇說，全球系統重要性銀行比國內系統重要性銀行還多出一項“跨境業務”指標，每類權重為20%。

無論是全球系統重要性銀行還是國內系統重要性銀行，按照評估標準均分為5組。國內系統重要性銀行評估樣本為全國規模前30家銀行，得分100分以上者入選國內系統重要性銀行名單。

近日，中國人民銀行與銀保監會基于2020年數據，評估認定了首批19家國內系統重要性銀行，包括6家國有商業銀行、9家股份制商業銀行和4家城市商業銀行。按得分從低到高分為5組：第一組8家，包括平安銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣發銀行、寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行；第二組4家，包括浦發銀行、中信銀行、中國民生銀行、中國郵政儲蓄銀行；第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業銀行；第四組4家，包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農業銀行；第五組暫無銀行進入。

以后，根據各商業銀行經營規模、關聯度等評估指標的變化，入選系統重要性銀行的名單和分組情況，也會發生變化。

附加一定資本要求

劉曉宇認為，《附加監管規定》是對三部門出臺指導意見提出差異化監管要求的落實，同時是對《評估辦法》的細化，強調的是作為系統重要性銀行，除滿足監管部門日常監管要求之外，還要附加一些監管要求，集中體現在附加資本和附加杠桿率方面。

依據《附加監管規定》，系統重要性銀行在滿足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求基礎上，還應滿足一定的附加資本要求，由核心一級資本滿足。從第一組到第五組銀行，分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求。

當在得分變化導致分組發生變化時，應適應新的附加資本要求，退出系統重要性銀行名單的，則不再要求。

《附加監管規定》要求，系統重要性銀行應擁有充足的資本和債務工具，應建立資本內在約束機制，提高資本內生積累能力，以滿足附加資本要求，有能力應對可能發生的損失和風險。

另一項附加監管規定是對附加杠桿率的要求。要求系統重要性銀行在滿足杠桿率要求基礎上，應額外滿足附加杠桿率要求。附加杠桿率要求為系統重要性銀行附加資本要求的50%。強力說，如此算起來，附加杠桿率要求的附加資本，從第一組到第五組，分別適用0.125%、0.25%、0.375%、0.5%和0.75%。

兩部門可以根據宏觀經濟形勢等對系統重要性銀行的附加杠桿率要求進行調整，報國務院金融穩定委員會審議通過后實施。

強力認為，附加監管的附加要求，說到底就是讓系統重要性銀行大而不倒、大而不死，要求系統重要性銀行在落實各項微觀審慎監管要求的基礎上，滿足更高的監管標準，提高其抗風險能力。

在劉少軍看來，值得肯定的是，《附加監管規定》明確由董事會承擔相關工作的最終責任，而不是由股東會承擔最終責任?！肮蓶|的訴求和董事會的目標有時并不一致，由董事會承擔最終責任能夠保證商業銀行利益最大化。這點在正在修訂的商業銀行法中已經明確，《附加監管規定》如此規定，是科學的也是先進的。”

依據《附加監管規定》，董事會的職責包括負責推動系統重要性銀行達到附加監管要求，并承擔最終責任；制定有效的資本規劃，建立資本內在約束機制，定期審查評估資本規劃的實施情況，確保資本水平持續滿足監管要求；負責審批恢復計劃和處置計劃建議，對恢復計劃和處置計劃建議的制定與更新承擔最終責任等，都是立足于長遠，為商業銀行發展大計而為。

( 作者：周芬棉編輯：王擎宇 )

關鍵詞： 系統 防范 金融 風險