金融界4月17日消息4月15日-17日，2022清華五道口全球金融論壇召開。本次論壇以“行穩(wěn)致遠(yuǎn)，金融助力高質(zhì)量發(fā)展”為主題，聚焦中國與世界、市場與監(jiān)管、學(xué)術(shù)與實(shí)踐三大層面問題，共商經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域重大問題，為中國金融開放與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展建言獻(xiàn)策。在第七場全體大會(huì)上，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平表示保持當(dāng)前的創(chuàng)新活力的主力軍之一是中小企業(yè)，應(yīng)該充分利用金融科技技術(shù)的發(fā)展，在間接融資和直接融資兩個(gè)市場同時(shí)加大對中小企業(yè)的融資支持力度，切實(shí)釋放中國經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新活力。

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的主力軍

黃益平簡要回顧了中國改革開放以來的金融市場發(fā)展過程，總結(jié)了中國金融體系的特點(diǎn)有：規(guī)模大，政府在金融體系的運(yùn)營中干預(yù)相對比較多，金融監(jiān)管尚未真正發(fā)揮作用，以及銀行主導(dǎo)。

而在這樣的金融系統(tǒng)中，什么樣的金融政策能夠更好地支持經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新？黃益平強(qiáng)調(diào)，“經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新”既包括“獨(dú)角獸”企業(yè)，也包括“大象”企業(yè)，但更多還是中小企業(yè)。因?yàn)楫?dāng)前中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的發(fā)展階段，增長模式從過去的要素投入型轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型，而原來的低成本發(fā)展模式不能為繼，簡單的產(chǎn)品、技術(shù)、管理也不可能支持可持續(xù)的發(fā)展，需要?jiǎng)?chuàng)新驅(qū)動(dòng)。“因此，今天對中小企業(yè)和民營企業(yè)的支持，已經(jīng)不簡單是公平問題、普惠問題，而是關(guān)系到經(jīng)濟(jì)能不能持續(xù)增長下去。因?yàn)樵鲩L模式變成了創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型，核心問題就是經(jīng)濟(jì)能否創(chuàng)新，而創(chuàng)新的主力恰恰就在中小企業(yè)。”

金融科技發(fā)力，破解中小企業(yè)“融資難”

黃益平認(rèn)為，這兩年中小企業(yè)融資條件、環(huán)境有很大的改進(jìn)，但是當(dāng)前中小企業(yè)的融資難困境仍然存在。因此，從保持經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新活力的角度來說，對中小企業(yè)的金融支持力度應(yīng)該持續(xù)加大：從大的方向來說，就是怎樣改善直接融資和間接融資兩個(gè)渠道，政策方向是發(fā)展多層次的資本市場，提高直接融資在間接融資當(dāng)中的比重。即便在銀行作為金融系統(tǒng)的主導(dǎo)體系下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行也可以不斷創(chuàng)新、改革，進(jìn)而大力支持科技創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新。

當(dāng)前數(shù)字金融發(fā)展是中國金融發(fā)展特色之一，如何充分利用這一優(yōu)勢在兩個(gè)系統(tǒng)中加大對中小企業(yè)的金融支持力度？黃益平建議，在銀行系統(tǒng)中，利用數(shù)字技術(shù)能夠改善金融服務(wù)，尤其可以改進(jìn)針對中小企業(yè)的服務(wù)方式。

“數(shù)字技術(shù)這一套最大的優(yōu)勢是一方面可以通過平臺的長尾效應(yīng)解決金融服務(wù)過去很難實(shí)現(xiàn)的獲客難的問題，所有的客戶上來之后，就可以留下數(shù)字足跡，用大數(shù)據(jù)分析的方法來做信用風(fēng)險(xiǎn)評估，從而決定要不要給它融資。這方面，微眾銀行和網(wǎng)商銀行已經(jīng)積累了非常好的經(jīng)驗(yàn)，在特定的融資范圍里，他們的風(fēng)控做得是很不錯(cuò)的。”

黃益平認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)給中小企業(yè)很難服務(wù)，主要是獲客難和風(fēng)控難，利用數(shù)字技術(shù)以后，就可以克服這樣一些障礙。“十三五”期間，中國的普惠金融發(fā)展有很大突破性進(jìn)展，主要來自于數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用。展望“十四五”，隨著金融科技水平的進(jìn)步，相信普惠金融將在支持中小企業(yè)方面發(fā)揮更大作用。

此外，在直接融資市場，也就是資本市場，現(xiàn)在出現(xiàn)北交所能夠?qū)ｉT要支持“專精特新”企業(yè)，能夠吸引很多創(chuàng)新型中小企業(yè)到資本市場去融資。如何提高中小企業(yè)在資本市場上直接融資的效率并且有效地降低風(fēng)險(xiǎn)？黃益平建議利用大科技信貸、大數(shù)據(jù)分析的方法來做信貸決策，分析這些準(zhǔn)備上市或上市以后的公司的創(chuàng)新潛力、市場前景或者可能的財(cái)務(wù)狀況，在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)不是特別充分的情況下，同樣可以給它做一個(gè)很好的投資分析。

“如果這一條路能走出來，那么我們的數(shù)字金融就不僅僅是提供移動(dòng)支付和提供貸款的問題，而是在資本市場上走出一條新路，同時(shí)也能支持中國很好地克服下一輪能不能創(chuàng)新的大難題。”黃益平最后說。

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