想給券商當股東，可沒那么容易。

開業僅一年后，甬興證券向證監會提起了變更5%以上股權及實際控制人的申請，在本月初獲得受理。日前，監管正式對甬興證券給出第一次反饋意見。

除了要求提供新股東寧波金控的財務報告、過渡期內安排等內容，證監會指出，寧波金控前任法定代表人、董事長曾因內幕交易違法行為被罰30萬。在此情況下，寧波金控能否符合“公司治理規范，管理能力達標，風險管控良好”的券商股東條件？

甬興證券變更股東獲反饋

作為成立不久的新券商，甬興證券此次主要股東變更來的比業內預想的更早一些。

2020年11月9日，甬興證券正式開業，在2021年11月即向監管申請變更5%以上股權及實際控制人申請并獲得材料接收。經材料補正后，今年4月1日，證監會對其申請做出受理決定，并在兩周后給出第一次反饋意見。

根據反饋意見，監管要求甬興證券提供新股東寧波金控2021年度經審計的財務報告，并需要補充提供股權變更獲批前的過渡期內證券公司經營運作的安排。除此之外，對于新股東的“上任”資格，監管也提出了一定質疑意見。

2019年9月，寧波市金融控股有限公司時任法定代表人、董事長因內幕交易違法行為被寧波證監局處以30萬元罰款的行政處罰。基于此，證監會要求甬興證券說明有關情況，并論證寧波金控是否符合“公司治理規范，管理能力達標，風險管控良好”的證券公司主要股東條件。

2021年3月，證監會發布關于修改《證券公司股權管理規定》的決定。決定將證券公司主要股東從“持有證券公司25%以上股權的股東或者持有5%以上股權的第一大股東”調整為“持有證券公司5%以上股權的股東”，并對主要股東的財務要求有所降低，凈資產要求從不低于2億元下調至不低于5000萬元。

在公司治理方面，作為證券公司的“主要股東”，除了應符合信譽良好、股權結構清晰、誠信合規等基礎條件，還需要滿足“公司治理規范，管理能力達標，風險管控良好”，并能夠為提升證券公司的綜合競爭力提供支持。

前任董事長內幕交易寧波中百(行情600857,診股)

2019年9月，因涉及內幕交易“寧波中百”，寧波證監局對寧波金控時任法定代表人、董事長江某開出罰單。雖然其內幕交易僅產生了13萬元的虧損，但仍被予以30萬元的行政處罰。

回顧以往，在2017年10月之時，太平鳥(行情603877,診股)集團決定對寧波中百進行財務投資。在深入接觸后，2018年3月，太平鳥集團董事長張某平與總裁戴某勇商議，考慮收購寧波中百，謀求控股權。但由于寧波中百系寧波當地上市公司，戴某勇認為要約收購需要取得政府支持，遂找到寧波金控副總兼寧波AMC董事長盧某，提議合作收購。后雙方共同成立合伙企業，并注冊成立寧波鵬渤投資有限公司，對寧波中百展開收購。

2018年4月，寧波中百披露寧波鵬渤《關于擬向貴公司全體股東發起部分要約的函》，內容涉及寧波中百要約收購，寧波鵬渤擬發起不低于寧波中百總股本23.65%的收購要約，收購完成后收購人及其一致行動人共持有寧波中百不低于28.00%的股份。

寧波金控持有寧波AMC40%的股份，系第一大股東。就工作業務上的事項，盧某需要向時任寧波金控董事長江某匯報，且雙方在同一大廈辦公。根據盧某詢問筆錄，2018年3月底盧某在匯報工作時，曾向江某提及AMC和太平鳥集團合作成立基金收購寧波中百事項。

在知曉內幕消息后，江某利用他人證券賬戶先后買入寧波中百28.45萬股，成交金額332.3萬元，交易資金由江某向銀行貸款后轉入。截至調查，根據實際和賬面盈虧計算，其證券賬戶交易“寧波中百”虧損13.02萬元。

寧波證監局指出，由于江某與盧某在內幕信息敏感期內存在接觸，且江某交易“寧波中百”在資金劃轉上通過他人賬戶進行轉賬，下單借用他人手機號，通過銀行貸款資金到賬后立即買入，行為明顯異常且無合理理由。對于江某的相應申辯不予采納，最終仍做出30萬元的行政處罰。

新股東實控人為寧波財政局

雖然前任董事長曾出現內幕交易的“事故”，但畢竟已是舊案。天眼查信息顯示，2019年10月，寧波金控的法定代表人即已發生變更，江某亦不再擔任寧波金控的董事長職務。

公開信息顯示，寧波金控成立于2016年9月，是經寧波市人民政府批準和授權，由寧波市財政局代表寧波市人民政府出資設立的市屬國有獨資有限責任公司，注冊資本100億元。截至2021年12月底，寧波金控合并總資產超230億元。

在具體業務板塊上，寧波金控已經獲得地方AMC、融資擔保、互聯網小額貸款、區域性股權交易、區域性金融資產交易等金融、類金融牌照。2021年，寧波金控入股東海航運保險股份有限公司、寧波東海銀行股份有限公司。此次謀求甬興證券股權，將為其金融版圖再添主力軍。

作為近十年來監管批設的首家內資證券公司，甬興證券于2020年1月獲得證監會核準設立，由寧波開發投資集團100%持股，注冊資本20億元。寧波開發投資集團有限公司系寧波市人民政府直屬的授權經營國有資產的國有獨資公司，是寧波市國資委監管的主要骨干企業之一。目前，甬興證券董事長為寧波開投董事長、黨委書記李抱，總裁則由證券業內老將劉化軍擔任。

在華信證券遭摘牌清算后，甬興證券和寧波開發投資集團共同參與華信證券風險處置工作，其中寧波開投出資16.59億元，收購華信證券資管產品相關權益；甬興證券作為華信證券證券類資產受讓方，對華信證券固定資產、交易席位、信息系統，以及經紀、投行及資管等業務客戶、近300名員工進行了接收。

在開業后，甬興證券曾提出“深耕寧波”的發展思路。Wind數據顯示，開業至今，甬興證券已服務富佳股份(行情603219,診股)、寧波銀行(行情002142,診股)、牦牛控股等多家A股上市公司、新三板企業。如寧波金控成為甬興證券的主要股東，將為甬興證券在寧波地區的發展再添助力。

在變更股東之外，今年以來甬興證券還在申請積極融資融券資格，并謀求設立另類子公司，目前均已進入意見反饋階段。后續這家新券商還將在哪些領域大展拳腳，市場將拭目以待。

關鍵詞： 內幕交易