這幾年

銀行的存款利率持續走低

最近，又有3家股份銀行

(資料圖片)

相繼下調了存款利率

至此，國有行、股份行

均完成了對存款利率的下調

（點擊標題回顧詳情↓↓↓）

記者從業內獲悉

下周一開始

各家銀行都將下調

通知存款和協議存款的利率

且下調幅度較大

“類活期”存款利率迎下調

相較于以往一年以上期限的

存款利率下調

此次針對的是存量不大的

“類活期”存款利率

一種是通知存款，以7天產品為例，據記者了解，此前的利率上限，針對國有大行，最多可以在基準利率上上浮50個基點，但是從下周一開始，最多只能上浮10個基點，到1.45%。這個利率相比當下工行的7點通知存款1.75%，也就是說，最少要降30個基點。

而對于商業銀行來說，影響則更大。以浦發為例，當下7天通知存款最高達到1.95%，而當下周一調整后，最高只能做到1.55%。

另外一類變化的則是協議存款，變化后，國有大行不得超過1.25%，其它銀行則不得超過1.35%。

本次存款利率下調帶來哪些影響？

招商基金李湛認為，本次調降通知主要釋放了兩大信號。

一是減輕銀行息差壓力。本次下調將引導銀行的對公活期成本下降，存款降價疊加資產端讓利壓力趨緩，銀行息差、盈利將合理修復，有利于增強銀行內生資本補充能力；

二是減少企業及居民的短期存款意愿、促進企業投資、居民消費。

存款利率下行

仍是大勢所趨

業內人士認為，去年以來，隨著活期存款定期化的趨勢猛烈，銀行成本進一步上升，而貸款利率卻不斷下行，明顯擠壓息差盈利空間，因此存款利率的下行趨勢，在市場預料之中。

廖志明 招商證券銀行業首席分析師：

監管的導向我們認為還是幫助銀行去降低存款成本，因為這幾年我們發現，不管是個人還是企業，做存款主要做定期，特別個人做定期基本上是三五年的定期存款，一年以下的定期存款沒有人存，其實這樣就導致銀行總的存款成本是往上走。

業內分析，由于過去兩年中長期存款利率的整體降幅已較大，2021年至今，三年期已下降約100個基點，因此短時間內需要控制節奏。

新規會普遍降低中小行協定存款

及通知存款利率

對于調整，市場分析普遍認為，此舉對銀行息差、利潤提振有限，但信號意義較強。

而此次調整的"類活期"存款，主要針對特定存取需求的客戶，面向的范圍較為有限，因此在銀行存款中占比并不高。

“一些銀行的這兩類存款占比在20%以下，有些銀行更少，在10%以下。”招聯首席研究員董希淼稱。

“以四大行的單位通知存款為例，常年只占企業存款總規模的3%~4%。”民生證券首席宏觀分析師周君芝認為，存款利率自律機制創設以來，兩輪利率調降都集中在活期和定期存款，實際上忽略了這些介于活期和定期存款之間的存款利率調整，當下有必要一次性調整通知存款和協定存款利率。

需要注意的是，此次調整除了壓降銀行負債成本，釋放相應的政策信號外，政策著力點還在于對“高息攬儲”等行為進行規范，以規范中小銀行通過“價格戰”對國有大行存款增長的“擠壓”。

中信證券首席經濟學家明明對第一財經表示，通知存款和協定存款都具有類活期存款的特征，但在實際情況中利率卻遠高于活期存款，屬于變相“高息攬儲”，因此本次主要對這類產品進行規范。“預計大行調整有限，但中小行協定存款及通知存款利率將會有比較明顯的下調。此次調整也會增加一些銀行的攬儲難度。”

來源：新聞坊（記者：馬婕、陸駿）部分來源：第一財經

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