5月7日，國債期貨午后跳水，10年期主力合約T1806跌0.31%。今日國債期貨全線高開，隨后開始分化，10年期國債期貨主力合約T1806一路走低，5年期主力合約TF1806則強勢震蕩;午后則雙雙走弱，臨近尾盤再度跳水。截至下午收盤，T1806跌0.31%，TF1806跌0.02%。

5月7日央行公開市場零投放零回籠

中國央行今日不開展公開市場操作，今日無逆回購到期。本周公開市場共有2700億元人民幣逆回購到期;經濟學家稱流動性料暫不會受繳稅影響。

5月7日Shibor

隔夜Shibor報2.582%，下跌1.2個基點;

1周期Shibor報2.768%，下跌3.8個基點;

2周期Shibor報3.692%，下跌4.33個基點;

1個月Shibor報3.84%，下跌1.1個基點;

3個月Shibor報3.9943%，上漲0.13個基點;

6個月Shibor報4.15%，下跌0.4個基點;

9個月Shibor報4.285%，下跌0.6個基點;

1年期Shibor報4.349%，下跌0.8個基點。

繼續看好債券市場

華安基金朱才敏認為，通脹上行的風險較小，隨著資管新規的落地、貨幣政策的邊際趨松，債券牛市的根基和格局依然存在。但由于前期市場對利好的反應過于充分，近期市場存在調整要求，而若收益率出現明顯回升將是較好的買點。站在全年看，我們繼續看好債券市場。

債市進入震蕩期

海通姜超認為，由于前期債市上漲過快，加上央行并未大水漫灌，經濟通脹短期平穩，美債利率新高，以及信用風險升溫，2季度債市或步入震蕩期。但往前看，央行貨幣政策難緊，社融等領先指標回落，資管新規下融資需求將趨勢性下降，均意味著下半年債市還會有更大的機會。而中國是大國經濟，未來匯率將更有彈性，中美利率趨于脫鉤，也將支持國內債市慢牛持續。

關鍵詞： 年期 國債 合約