中國工商銀行信貸與投資管理部總經理李志剛撰文指出，當前，商業銀行對于氣候風險的認識還有待進一步深入，氣候風險因素并沒有很好地體現到商業銀行的投融資決策中。為有效應對氣候變化的挑戰，商業銀行需要構建針對氣候風險的系統分析框架，將氣候風險納入全面風險管理體系。

第一，高度重視氣候風險對銀行穩健運行的影響，將氣候風險納入全面風險管理體系。氣候變化及其帶來的氣候風險已成為影響經濟發展和金融穩定的重要因素，將導致信用、市場、流動性、聲譽、國別等各類風險，這樣的影響在未來會愈發明顯。商業銀行要高度重視氣候風險管理，加強對氣候風險的了解和認識，并將氣候風險納入全面風險管理體系。充分考慮氣候風險與各類風險的關聯和傳導路徑，建立完善氣候風險識別、計量、監測、控制或緩釋、報告等全流程管理機制。

第二，加強對氣候變化的跟蹤研究，提升氣候風險的量化分析和管理能力。一是加強對全球氣候變化、氣候政策的跟蹤研究，積極研判碳達峰、碳中和背景下經濟結構、能源結構、產業結構轉型路徑，前瞻性調整優化投融資策略。二是完善氣候風險壓力情景生成機制，有效開展氣候風險對銀行沖擊的壓力測試。三是科學評估氣候變化和氣候政策對投融資的中長期影響，及時調整內部風險計量參數和模型，充分運用大數據、物聯網、區塊鏈等先進技術，提升應對氣候風險的能力。四是探索針對企業的ESG綠色評級，研究將氣候因素引入客戶信用評級體系。五是將氣候風險作為投融資決策和客戶選擇的重要考慮因素，推進銀行客戶和債項維度的氣候風險識別量化，優化貸款風險定價機制。

第三，持續深化綠色金融發展理念，加強綠色金融的頂層設計和統籌協調。深入貫徹綠色金融的發展理念，并在應對氣候變化、防控氣候風險中發揮金融引領作用。加強綠色金融頂層設計和統籌協調，科學制定綠色金融發展戰略規劃、中長期或年度目標，協調推動銀行各業務條線、各分支機構綠色金融建設工作，督導落實綠色金融戰略和目標。將低碳要素全面納入標準制定、產品創新、業務流程、業績考核、前瞻研究等領域。研究建立氣候投融資重點項目儲備庫，挖掘高質量的低碳項目，加強低碳領域的產融合作。

第四，完善投融資“分籃施策”，系統推進投融資結構向綠色低碳轉型。對綠色資產(清潔能源發電、新能源汽車、綠色鐵路等)，加大支持力度、不斷提高投融資占比;對其中的“綠芽資產”(碳捕捉、氫能、儲能等)，加強產業研究、提高風險把控能力，加大相關政策制度、產品服務創新力度。對棕色資產，限制高碳企業資金投入，重點支持低碳優質企業及節能改造項目，推動行業實現轉型升級;對其中的涉煤資產，做到維護能源安全與推動低碳轉型并行，把握好策略和節奏，合理控制行業融資總量。

第五，積極推進氣候投融資產品和服務創新。探索氣候投融資差異化的業務模式、組織形式、服務方式和管理制度創新，研究設立特色支行(部門)。積極發展能效信貸、碳中和債券、綠色融資租賃，加大綠色信貸資產證券化力度。有序推進節能減排收益權質押融資、碳排放權質押融資、合同能源管理融資。創新運用碳期貨等金融衍生工具。充分發揮氣候投融資風險分擔機制作用，探索信貸產品與環境污染責任保險、氣候保險等創新型綠色保險產品的對接合作。

第六，加強氣候投融資基礎設施建設。一是做好專業人才儲備和培養。加強氣象、環境、海洋、地理等領域專業人才儲備，圍繞氣候風險、氣候政策、綠色金融、碳金融產品等推進信貸前中后臺系統培訓。二是健全信息披露機制，進一步完善金融機構ESG信息披露、環境信息披露、氣候投融資信息披露的有關標準和要求。三是研究發布綠色指數，引導社會資金進入綠色企業及相關領域。

(記者 王方琪/整理)

關鍵詞： 商業銀行 信息披露機制 氣候投融資 基礎設施建設